גודל פוזיציה וסיכון מתוכנן

כמה מניות לקנות? התשובה אינה ״כמה שבא לי״ אלא תוצאה של חישוב פשוט, שמתחיל מהמרחק לסטופ ומתקציב הסיכון שהגדרת. ככל שהסטופ רחוק יותר, כך אפשר להחזיק פחות מניות באותו סיכון — וזה בדיוק הקשר שהמחשבון ממחיש.

החישוב צעד־צעד

1. תקציב סיכון = תקציב החשבון × אחוז הסיכון. לדוגמה: ‎20,000‎ × ‎0.4%‎ = ‎80‎ דולר.
2. מרחק לסטופ = ההפרש בין הכניסה לסטופ. לדוגמה: ‎80‎ פחות ‎79.20‎ = ‎0.80‎ דולר למניה.
3. כמות תיאורטית = תקציב הסיכון חלקי המרחק, מעוגל מטה. לדוגמה: ‎80‎ חלקי ‎0.80‎ = ‎100‎ מניות.

כשהמזומן מגביל

בקנייה ללא מינוף יש מגבלה שנייה: אי אפשר לקנות יותר ממה שהמזומן הזמין מאפשר. אם המזומן הזמין קטן מהכמות התיאורטית, הוא זה שקובע. למשל, אם יש רק ‎4,000‎ דולר זמינים וכניסה ב־‎80‎, אפשר לקנות ‎50‎ מניות — והסיכון המתוכנן יורד בהתאם ל־‎40‎ דולר. המחשבון מציג במפורש איזו מגבלה חלה.

מחשבון לימודי

תרגיל

סיכום

גודל הפוזיציה = תקציב סיכון חלקי המרחק לסטופ, מעוגל מטה, ומוגבל במידת הצורך על ידי המזומן הזמין. כל הערכים כאן הם דוגמה לימודית, לא המלצה — וסטופ אינו מבטיח את ההפסד המרבי בפועל. עכשיו יש לנו את כל החלקים כדי לכתוב רשימת בדיקה מלאה לפני תרגיל.